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新型金融业态扎堆出现在前海

2015年01月20日 10:45:20 来源:智通财经 编辑:wind1990 515 A- A+
摘要:金融创新改革是前海经济发展中重要“引擎”。两年内,进驻前海的金融企业从152家增至1.2万余家,除银行、证券、保险、公募基金等传统业态,大量私募基金(PE )、融资租赁、商业保理、互联网金融、小额贷款、要素交易市场等新型金融业态在前海扎堆出现。

金融创新改革是前海经济发展中重要“引擎”。两年内,进驻前海的金融企业从152家增至1.2万余家,除银行、证券、保险、公募基金等传统业态,大量私募基金(PE )、融资租赁、商业保理、互联网金融、小额贷款、要素交易市场等新型金融业态在前海扎堆出现。

前海金融创新蕴含的机遇前景可期,但可能存在的风险也应防患于未然。民建深圳市委在去年“两会”期间提出《关于深圳前海对外开放中金融风险防范及应对》的提案,列为市政协重点提案。深圳市金融办近日汇报了集中办理情况。

民建深圳市委认为,风险防范应集中在资本项目下的前海区域性开放、人民币离岸业务、财富管理、要素平台应对四大方面。对人民币离岸业务风险防范,民建深圳市委建议,对跨境贸易实行真实有效的管控,坚决制止虚假贸易行为。对财富管理风险应对,民建深圳市委则建议监管当局要对金融产品的发行,特别是复杂的衍生产品发行要进行严格的审批等。

市金融办近日透露,将通过建立NPA账户监管体系、择机推动成立交易场所风险处置资金等举措来防范。

四大风险及对策

1 跨境贷款风险 在严格监管下推进前海跨境贷

目前,台湾有超过1000亿的人民币存款,香港的数字则高于八九千亿。“前海企业赴香港发行人民币债券,是实现人民币回流的重要形式,也是利于境外相对便宜资金的有效途径,应鼓励和支持更多前海符合条件的企业赴香港发行人民币债券。”市金融办透露,下一步市政府相关部门将研究引导发债主体多元化,争取更多募集资金回流。

“必须建立一个人民币回流获利的机制,只有这样,国际公司才愿意使用人民币,人民币国际化程度才会大大提高。”市金融办提到,国内已有部分政府机构、商业银行和企业到香港、伦敦市场发行人民币债券,推动人民币离岸业务的发展,人民币跨境回流渠道日益增多。前海跨境人民币贷款在国内刚起步,需在严格监管的同时扩大规模。前海企业赴香港发行人民币债券刚获国家发改委同意,国家发改委、中国人民银行原则同意前海中小企业金融服务公司赴香港发行30亿元人民币债券,并将募集资金的一定比例调回境内使用。前海金控、顺丰速运等公司正在筹备赴香港发行人民币债券,“由于获得发债准许的企业还处在准备阶段,尚未实际发行成功,目前还不存在需要控制节奏的问题。”

目前,我国有经营人民币离岸业务权限的仅有招行、交行、浦发银行等少数几家,银监会目前还没有对工行、农行、中国银行等放开离岸业务权限。按广东省要求,深圳正在推动上级监管部门批准将开设N RA账户(允许境内银行为境外机构开立境内外汇账户)资格银行拓展到所有进驻前海的银行,包括中资银行和外资银行,并推动其账户中的人民币资金在境内使用。

按此创新完善N RA账户后,进驻前海的企业将出现两套账户,在资金管理方面存在一定风险。为此,市金融办将会同市前海管理局、人民银行深圳中心支行、银监部门研究制定相关管理措施,形成严密的监管体系,确保风险可控。

2 区域性开放风险 初步形成三位一体协同监管体制

人民币经常项目已可自由兑换,但资本项目尚不能自由兑换。目前,前海区域性开放涉及资金进出的金融政策,主要有跨境人民币贷款、前海企业赴香港发行人民币债券和外商投资股权投资试点。“前海金融创新业务中相当部分涉及资本跨境流动,具有探索试点我国金融业深化对外开放的特殊属性。”市金融办认为,深圳在国家监管机构指导下,按审慎、安全、试点、可控要求逐步推进前海金融创新。

经证监会批准,深圳证监局在前海设立监管办公室,新成立的深圳市基金行业协会也调在前海,初步形成政府、监管机构、行业协会三位一体协同的监管体制。下一步,市政府相关部门将继续研究吸纳关于防范和应对资本项目下前海区域性开放风险的建议,会同监管机构,不断完善前海金融开放的风险防范制度。

3 财富管理风险 重点监管私募基金和P 2P等新平台

市金融办表示,目前前海财富管理企业存在大量私募基金,这类企业作为普通工商企业注册,没有进入门槛,资金募集、投资等行为没有纳入正规监管渠道,存在非法集资风险。深圳已于2011年成立打击处置非法集资领导小组,已查处2起以私募基金名义进行集资的案件。

对其他形式的非法金融活动,如非法证券融资,证监会明确将交由地方牵头打击处置。P2P和众筹网络平台欺诈,也是当前各地均存在的新型金融诈骗行为,市金融办透露,正会同相关监管部门开展打击和处置。信用评估方面,人行金融信用信息基础数据库已运行8年,收录1800万余户企业,8亿多个人有关信息,鹏元征信公司的信用报告为全国近4000家企业开展债券信用评级和公司治理评级。

4 要素平台风险 择机推动成立交易场所风险处置资金

前海股权交易中心挂牌企业超过4000家,新型要素交易平台累计达15家。为防范要素平台风险,市金融办将采取以下措施加强交易场所监管,一是研究推动交易场所监管系统建设,增强交易场所信息报送和日常监管功能;二是择机推动成立交易场所风险处置资金;此外,还将加强与各监管机构的合作协调,建立非法金融合作的打击处理机制,严格打击各种非法证券期货活动。

责编:秦小蕾

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wy9898462015-01-20 10:55:39

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